有效和規范的資本市場可以被視為經濟體可持續金融發展的前提。 為了提高股票市場的效率并減少不確定性，決策者必須采用波動率度量。 本文的主要目的是檢驗各種模型的相對能力，以預測未來的波動率，并設計適當的波動率模型以捕捉達卡證券交易所（DSE）股票收益的波動性。 通過利用從2001年11月27日到2013年7月31日的每日數據，發現從波動持續性的角度來看，MA（2）-GARCH（2，1）由于樣本內和樣本外準確性均更好。 相反，從捕獲非對稱效果的角度來看，MA（2）-EGARCH（1，3）更好。 因此，沒有明確的獲勝者，因此該決定應取決于有關人員的目的。