資源簡介
在本文中,我們將最優外匯風險對沖解決方案的Kim(2013)擴展到多種外匯匯率,并提出了其應用方法。 首先,介紹了多種外幣買賣的廣義最優套期保值方法。 第二,包括處理遠期合同的費用。 第三,作為對沖績效評估的標準,考慮了Leontief效用函數,該函數代表了對沖者的風險厭惡性。 第四,介紹了有關進行套期保值所需的具體步驟。 計算了三種常規對沖工具(即看漲/賣出貨幣期權,遠期合約和未平倉頭寸)的最佳組合的加權比。 對于指定水平的預期收益,數學優化的封閉形式解決方案可以實現較低水平的外匯風險。 此外,還提供了有關可以通過Excel在業務領域中執行的過程的建議。
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