本文研究了可再生能源ETF和不可再生能源ETF的能源交易基金（ETF）的市場效率。 我們采用GARCH建模方法來研究ETF波動率的長期依賴性。 具體而言，我們估計了Baillie等人提出的FIGARCH模型。 （1996）使用每日收益。 我們發現所有ETF中都存在長時記憶依賴的證據，這表明所有正在研究的指數都是弱形式的低效率。 結果還表明，在可再生能源ETF和不可再生能源ETF的所有ETF中，波幅均具有可預測的結構，這表明了國際投資者的多元化潛力。